撰稿|湯湯

來源|貝多財經(jīng)

日前，多點(diǎn)數(shù)智有限公司（下稱“多點(diǎn)Dmall”或“多點(diǎn)”）向港交所遞交招股書，準(zhǔn)備在港交所主板上市，瑞信、招銀國際為其聯(lián)席保薦人。

?據(jù)貝多財經(jīng)了解，多點(diǎn)Dmall在境內(nèi)的主要經(jīng)營主體為多點(diǎn)生活（中國）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司（下稱“多點(diǎn)生活網(wǎng)絡(luò)”）。據(jù)天眼查信息顯示，該公司成立于2015年，當(dāng)前的注冊資本為2.13億美元，全資股東為多點(diǎn)生活有限公司。

據(jù)招股書披露，多點(diǎn)Dmall由物美集團(tuán)創(chuàng)始人張文中創(chuàng)辦，成立于2015年，為本地零售業(yè)提供基于云、端到端的SaaS平臺。根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，多點(diǎn)Dmall為中國唯一一家端到端的全渠道零售云解決方案服務(wù)商。

據(jù)介紹，多點(diǎn)Dmall從物美集團(tuán)開始其零售數(shù)字化探索，在物美集團(tuán)的全國門店網(wǎng)絡(luò)中實(shí)施云解決方案，并通過物美集團(tuán)復(fù)雜的業(yè)務(wù)迭代了公司的功能，孵化出適用于海內(nèi)外的多種零售業(yè)態(tài)，從連鎖超市、倉儲式超市、百貨商店到便利店、專賣零售商及新業(yè)態(tài)零售商。

多點(diǎn)Dmall以為海外客戶提供零售核心服務(wù)云為戰(zhàn)略重點(diǎn)，并已將業(yè)務(wù)擴(kuò)展至中國內(nèi)地以外的市場，包括香港特別行政區(qū)、新加坡及柬埔寨。通過與總部位于德國的領(lǐng)先批發(fā)商麥德龍集團(tuán)的合作，多點(diǎn)Dmall亦處于進(jìn)軍歐洲市場的初始階段。

2019年，多點(diǎn)Dmall成為麥德龍中國獨(dú)家技術(shù)合作伙伴，為麥德龍中國數(shù)字化升級提供全面服務(wù)。截至2021年12月31日，麥德龍集團(tuán)擁有超過8000名客戶。截至2022年9月30日，波蘭的10家麥德龍集團(tuán)門店已啟用多點(diǎn)Dmall的系統(tǒng)。

多點(diǎn)Dmall的收入主要來自于客戶通過該公司的解決方案產(chǎn)生的商品交易總額，并能夠交叉銷售額外的模塊及功能，從而獲得較高的收入留存。于2020年、2021年和2022年前三季度，多點(diǎn)Dmall分別實(shí)現(xiàn)了165%、208%及132%的凈收入留存率。

根據(jù)弗若斯特沙利文的數(shù)據(jù)，按2021年的商品交易總額計算，多點(diǎn)Dmall是亞洲及中國最大的零售云解決方案服務(wù)商，于亞洲及中國的市場份額分別為9.0%及14.8%。截至2022年9月30日，多點(diǎn)Dmall已為約458家客戶提供零售云解決方案。

招股書顯示，2019年、2020年和2021年，多點(diǎn)Dmall分別實(shí)現(xiàn)營收為2.65億元、4.87億元和10.45億元，增幅分別為84%和114.6%；截至2022年9月30日止九個月（前三季度）營收為11.02億元，2021年同期的7.33億元，同比增加50.3%，整體實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勁的收入增長。

不過，多點(diǎn)Dmall暫未實(shí)現(xiàn)盈利。2019年、2020年和2021年，多點(diǎn)Dmall的凈虧損分別為8.30億元、10.89億元和18.25億元，三年累計虧損約36.60億元。2022年前三季度，多點(diǎn)Dmall的凈虧損為4.81億元，與2021年同期的14.68億元相比虧損金額大幅收窄。

貝多財經(jīng)了解到，多點(diǎn)Dmall的虧損主要是公允值價值變動等影響。在非國際財務(wù)報告準(zhǔn)則計量下，多點(diǎn)Dmall在2019年、2020年和2021年的經(jīng)調(diào)整凈虧損分別為8.16億元、9.99億元和9.32億元，2022年前三季度為3.47億元。

2019年和2020年，多點(diǎn)Dmall的毛利率分別為-47.6%和-7.5%。隨著該公司發(fā)展高毛利率的零售核心服務(wù)云業(yè)務(wù)及經(jīng)歷運(yùn)營杠桿增長，多點(diǎn)Dmall的毛利率轉(zhuǎn)正為2021年的34.3%，并進(jìn)一步上升至截至2022年前九個月的41.7%，毛利率得到改善。

從收入構(gòu)成來看，多點(diǎn)Dmall的營收主要來自零售核心服務(wù)云、電子商務(wù)服務(wù)云和營銷及廣告服務(wù)云。

報告期內(nèi)（2019年-2022年前九個月），多點(diǎn)Dmall來自電子商務(wù)服務(wù)云解決方案的收入分別為1.71億元、2.45億元、4.09億元和3.36億元，分別占總收入的64.5%、50.3%、39.2%和30.5%。同期，來自零售核心服務(wù)云解決方案的營收占比分別為33.8%、40.7%、42.0%和58.1%。

據(jù)招股書介紹，多點(diǎn)Dmall與關(guān)聯(lián)實(shí)體（即物美集團(tuán)、重慶百貨集團(tuán)、銀川新華集團(tuán)及麥德龍中國實(shí)體）有密切的業(yè)務(wù)關(guān)系，于往績記錄期間，該公司凈收入的絕大部分來自關(guān)聯(lián)實(shí)體，而物美集團(tuán)亦為多點(diǎn)Dmall的最大客戶。

報告期內(nèi)，多點(diǎn)Dmall來自五大客戶產(chǎn)生的收入分別占同期總收入的74.5%、69.8%、70.2%和78.4%。其中，來自物美集團(tuán)的收入分別為1.56億元、2.66億元、4.73億元和4.90億元，分別占該公司同期總收入的59.1%、54.5%、45.3%和44.4%。

本次沖刺上市，張文中通過Celestial Limited持股49.19%，通過Odor Nice Limited持股8.00%，通過Retail Enterprise Corporation Limited持股1.17%，合計持有多點(diǎn)Dmall約58.36%股份對應(yīng)的表決權(quán)。

同時，董事、高管、員工持股信托通過VigorousLink Group Limited持股8.71%，IDG持股7.67%，興業(yè)銀行通過上海興霧持股3.32%，騰訊通過意像架構(gòu)持股3.26%，中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金通過永祿控股持股2.90%，深圳投控灣區(qū)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)持股2.64%。

據(jù)貝多財經(jīng)了解，張文中亦是物美集團(tuán)的創(chuàng)始人及實(shí)際控制人，間接持有物美集團(tuán)97.02%的股份。張文中曾表示，當(dāng)今的時代，誰能夠快速地?fù)肀?shù)字化，同時回歸商業(yè)本質(zhì)，誰就有更大的前景、更大的未來。

據(jù)招股書披露，多點(diǎn)Dmall曾在2021年10月獲得5180萬美元C+輪融資，最終于2022年11月完成。據(jù)了解，多點(diǎn)Dmall在C輪融資時的每股成本為3.88美元，投后估值約為30.518億美元。

此外，多點(diǎn)Dmall的主體——多點(diǎn)生活網(wǎng)絡(luò)還于2022年5月27日和北京合音投資基金（下稱“北京合音”）簽訂了可換股債券投資協(xié)議。據(jù)此，多點(diǎn)Dmall向北京合音發(fā)行了1.9億元的可換股債券，換股價為3.93美元/股。文章來源地址http://www.zghlxwxcb.cn/news/detail-458891.html

到了這里，關(guān)于多點(diǎn)Dmall沖刺港交所上市：前三季度營收11億元，張文中為實(shí)控人的文章就介紹完了。如果您還想了解更多內(nèi)容，請在右上角搜索TOY模板網(wǎng)以前的文章或繼續(xù)瀏覽下面的相關(guān)文章，希望大家以后多多支持TOY模板網(wǎng)！